导读：天然好意思国针对东南亚四国的双反拜谒还未“落槌”，但可以明确的是，东南亚已不再是中国光伏企业借以出口好意思国市集的“桥头堡”。
作家 | 第一财经 陆如意
“明天东南亚四国的产能再进入好意思国市集将会被纳税。因为税率太高，越南的产能应该不具备进入好意思国的条目了；马来西亚和泰国出口组件没契机，电板还有市集契机。”隆基绿能（601012.SH）董事长钟宝申本周在2024年中报的事迹评释会上如是示意。
天然好意思国针对东南亚四国的双反拜谒还未“落槌”，但可以明确的是，东南亚已不再是中国光伏企业借以出口好意思国市集的“桥头堡”。
钟宝申在事迹评释会上示意，确切的裁决税率需要比及9月或10月才略笃定，但公司以为好意思国可能出台的税率和前一阶段提议的税率不会有很大区别。由于各式贸易欺压，夙昔中国径直出口好意思国的产物基本上接近于0。目下从东南亚四国出口好意思国的关税中，越南的税率较高、马来西亚和泰国的税率相对较低。
东南亚产能的变化
5月，好意思国商务部对从马来西亚、越南和某些其他国度入口的光伏电板（不管是否拼装成组件）发起反推销拜谒和反补贴拜谒。
初裁税率以越南为最高。据好意思国国际贸易贬责局走漏的数据，目下柬埔寨、马来西亚、泰国和越南这四个东南亚国度所谓的推销税率离别为125.37%、81.22%、70.36%、271.28%。
“连续往东南亚四国作念组件产能可能莫得太大真谛，电板片产能建造目下尚可。”SMM光伏分析师王雯琦在袭取第一财经记者采访时示意，好意思国目下的组件产能和明天扩产的产能，再加上从其他处所入口的组件是大概显示装机需求的，然而电板片产能臆料到2026年皆难以显示。
由于好意思国脉土电板供应量有限，短期内需要外洋电板供应。王雯琦告诉第一财经记者：“目下在东南亚四国的中国企业可能会更珍视电板片的生产和出海，5月运转，好意思国电板片入口量跳跃1GW，大部分依旧是从东南亚四国出口的。”
第一财经记者还从多位业内东谈主士处了解到，目下中国企业在东南亚四国的组件和电板片生产情况不相似，大部分在越南的产能选拔了暂时停产，因为哀悼税率回溯。然而在泰国或其他处所的产能还有在100MW至200MW的生产。磋商到好意思国事目下利润最高的市集，仍有小批量在等税率出台前连续往好意思国发货。
谈及东南亚光伏的出息，隆基绿能总裁李振国此前陈诉媒体称，东南亚的光伏产能是否一定要关停，还需要进一步评估。一是要评估市集竞争情况，二是要磋商是否将东南亚产能留作“备份”。
晶科动力在马来西亚和越南设有生产基地。在2024年财报中，晶科动力示意，舍弃论述日，上述反推销拜谒和反补贴拜谒最终裁决尚未发布、公司尚未得知拜谒原因，公司也已聘任专科讼师搪塞前述搜查法子以及好意思国商务部对马来西亚和越南的反推销拜谒和反补贴拜谒。
“上述拜谒最终成果可能导致公司在越南、马来西亚生产并出口到干系国度的产物被征收反推销税或际遇其他贸易保护政策，也可能导致公司子公司受到干系机关处罚或靠近其他诉讼法子。”晶科动力示意。
下一步转场那里
在东南亚布局，相对而言投资成本较低，以输出好意思国为主而况可以放射至其他区域。据行业相关机构Infolink Consulting统计，舍弃2023年，好意思国光伏电板组件的主要供应量仍来自于东南亚，占好意思国市集总需求的约六成。
但目下东南亚四国堕入双反问题，而况双反边界有扩大的可能性，同期存在关税及溯源要求的不笃定性，找到一个可执续发展的转时局是摆在“出海”的中国光伏企业面前相比进击的议题。
从脚下的情况看，除了上述四个国度外，其他的东南亚国度、好意思国、中东，皆是可以的“参考谜底”。
刚从东南亚工场出差归国的国内某电板组件厂业务负责东谈成见一告诉第一财经记者，首选的漂浮旅途是印度尼西亚和老挝，这两个东南亚国度还未被好意思国列入关税名单。“部分光伏公司不是头部企业且产能较小，可能会选拔快速漂浮至左近的这两个国度，收拢好意思国成立新法案前的窗口期。”
“有些近几年参加的、也等于还没回本的企业，目下基本上在往老挝、缅甸或者印度尼西亚搬。”张一告诉第一财经记者。
“目下有的磋商往印尼转，然而还莫得扩充的，因为也要磋商到一种可能性，即后头若是企业汇注了，是否还会再次出现被双反拜谒制裁。”王雯琦告诉第一财经记者，目下电板片企业出海相比多，比如捷泰去阿曼建厂，英发去老挝建厂等，往东南亚国度去建厂可能照旧最优先的，因为磋商东谈主工成本和开垦出海的成本。
而那些较早明确转向好意思国脉土建厂的头部组件企业，他们的好意思国脉土产能将在本年年内兑现投产。
客岁，天合光能（688599.SH）在印度尼西亚（1GW电板、1GW组件）和好意思国（5GW组件）布局了生产基地。据第一财经记者了解，这两个基地预测均将于2024年下半年投产。
详尽该公司本年8月的投资者相通不雅点和2024年中报信息，天合光能正在加速鼓舞好意思国基地干系规律的建造，预测在本年年内兑现投产。预测可以灵验搪塞好意思国面前政策环境的不笃定性，确保公司大师供应链的平安性与竞争力。公司本年在好意思国市集的出货指标是4.5GW以上。
中东正成为理念念的光伏企业投资地。本年7月，晶科动力晓谕在沙特阿拉伯缔造结伙企业建造并运营光伏电板及组件姿色。姿色崇拜投产后预测将成为中国光伏电板和组件行业外洋最大的制造基地。
“投资沙特工场意味着，公司从以往为躲避贸易壁垒而被迫遴选的政策，转为主动布局生产。”晶科动力副总裁钱晶在袭取第一财经等媒体采访时示意，不同于此前公司在马来西亚、越南、好意思国工场输分娩能的款式，从中东沙特工场运转，公司变为输出期间、体系、教化、东谈主才、供应链以致企业文化。沙特的资金成本充盈，他们看中的是公司的期间教化以及公司在中东地区50%以上的市占率，而公司面前需要低成本投融资来保执期间的首先。
“在生产的原辅料方面，公司在初期会继承从国内采购的款式，然而永恒来看，材料采购的原土化将是趋势。”钱晶示意，公司明天将安宁通过带国内供应商出海、共建培育当地供应商、通过其大师集采平台和分享中心等相貌来提高供应链的腹地化率。
据晶科动力在2024年的中报信息，上半年公司深刻新兴市集的布局。举例，在需求大皆开释的中东光伏组件市集，公司市占率约为50%；在快速崛起的巴基斯坦市集，公司目下全年已签单跳跃4GW；在执续增长的泰国市集，公司市占率进一步栽种。
第一财经记者难获取，仅TCL中环和晶科动力两家光伏企业在中东的姿色投资仍是跳跃200亿元东谈主民币。更早之前，钧达股份（002865.SZ）、协鑫科技（03800.HK）、中信博（688408.SH）、天合光能（688599.SH）等光伏头部企业均已晓谕在中东地区的建厂策画。
以阿联酋和沙特为代表的中东光伏需求正派幅增多。行业相关机构InfoLink Consulting统计的数据显露，2023年，中东光伏需求约为20.5GW至23.6GW，需求增量主要来自于阿联酋、土耳其、沙特阿拉伯。预测中东光伏的需求量将在2027年达到29GW至35GW。
可以明确的是，光伏制造产能朝向分布化和大师化趋势发展，然而外洋扩产需要磋商政策相沿、经济环境、贸易监管环境、基础规律与物流、生产成本等诸多要素。
从东南亚四国“转场”的中国光伏企业能否融入当地市集并兑现长期可执续运营和大师协同，将是摆在统共出海的光伏企业面前的共同勤勉。
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